（一）2022年全球半導(dǎo)體產(chǎn)能緊張的態(tài)勢會如何演進(jìn)，是否會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩？

2021年Q3開始，全球半導(dǎo)體缺貨的態(tài)勢從全線緊張開始逐步轉(zhuǎn)入結(jié)構(gòu)性緩解的階段，小容量NOR存儲器、CIS、DDI等消費(fèi)電子類的一些通用型芯片產(chǎn)品供給變多，庫存水位提升，部分產(chǎn)品價(jià)格開啟下跌通道，代理商也由囤轉(zhuǎn)拋。從產(chǎn)能端來看，先進(jìn)工藝和部分依賴8寸特殊工藝的產(chǎn)能仍然排隊(duì)嚴(yán)重，尤其是對于中小企業(yè)而言預(yù)定滿產(chǎn)和漲價(jià)的情況仍然存在。

但從目前來看，2022年全球半導(dǎo)體產(chǎn)能緊張的態(tài)勢大概率會全面緩解，甚至部分通用性較強(qiáng)的產(chǎn)品會有過剩風(fēng)險(xiǎn)，還有些芯片產(chǎn)品會受限于“長短料”的問題繼續(xù)累計(jì)庫存，在2022年下半年就提前進(jìn)入降價(jià)通道，價(jià)格回調(diào)10%-15%以上。不過緊缺和過剩是一個(gè)動態(tài)調(diào)整的過程，2022年的產(chǎn)能情況依然面臨著如下變數(shù)：一是新冠疫情的演進(jìn)方向，尤其是變異毒株“奧密克戎”是否會使全球供應(yīng)鏈體系再次陷入停滯和供給不足。

二是某些外部干擾可能會影響某些制造廠商的擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度，例如重大災(zāi)禍、限電或者受制于美國對關(guān)鍵設(shè)備出口許可的進(jìn)度等，從而進(jìn)一步影響全球產(chǎn)能供需分布。

三是盡管全球需求走跌，但元宇宙、雙碳等新經(jīng)濟(jì)新政策背景下，是否會出現(xiàn)像智能手機(jī)一樣，可持續(xù)、現(xiàn)象級、成體量的市場，帶動全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)再次進(jìn)入需求旺盛周期。四是地緣政治和技術(shù)民族主義的影響，全球供應(yīng)鏈體系再次進(jìn)入深度不確定性狀態(tài)，加劇全球主要芯片應(yīng)用廠商的庫存提升需求。

（二）2022年我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的區(qū)域格局出現(xiàn)什么新變化？

十四五開局之年，國內(nèi)有超過20個(gè)省市將集成電路/半導(dǎo)體列入“十四五規(guī)劃”中，也預(yù)示著國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的區(qū)域競爭將愈發(fā)激烈。

2022年區(qū)域競爭格局的變化主要來源于三方面因素：一是政策激勵(lì)因素；二是國家加強(qiáng)頂層指導(dǎo)和資源合理配置的因素；三是區(qū)域發(fā)展重點(diǎn)重新定位的因素。2022年區(qū)域集成電路產(chǎn)業(yè)政策仍然是上海為核心的長三角地區(qū)領(lǐng)跑，但大灣區(qū)和京津冀會有更具創(chuàng)新性和突破性的先行先試政策出臺。

國家會進(jìn)一步強(qiáng)化對各地方政府發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)的專業(yè)指導(dǎo)，加強(qiáng)各區(qū)域?qū)ㄔO(shè)集成電路項(xiàng)目的責(zé)任意識，化合物半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)板塊部分低水平重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象會有所控制。

在區(qū)域發(fā)展定位上，京津冀區(qū)域北京會更加以解決戰(zhàn)略“卡脖子”問題和布局前沿領(lǐng)域的未來長板方向?yàn)橹攸c(diǎn)，同時(shí)強(qiáng)化基礎(chǔ)高精尖人才的培養(yǎng)；長三角區(qū)域上海將更大力度的完善集成電路全產(chǎn)業(yè)生態(tài)，并和江蘇、浙江等地做好產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同和長三角區(qū)域協(xié)同；深圳、珠海等大灣區(qū)將充分利用“前海橫琴”雙合作區(qū)建設(shè)的歷史契機(jī)，成為我國吸引半導(dǎo)體全球創(chuàng)新要素的新門戶樞紐。

在國家的全盤布局和頂層設(shè)計(jì)下，2022年開始我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在“遍地開花”后將會迎來新一輪區(qū)域布局調(diào)整期，產(chǎn)業(yè)集聚度將進(jìn)一步調(diào)整，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)區(qū)域創(chuàng)新的層次格局將更加清晰，進(jìn)一步推動區(qū)域創(chuàng)新特色發(fā)展。

綜上，2022年的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)雖然依然有可能受困于產(chǎn)能問題，但相比2021年的過山車式行情要更加穩(wěn)健一些。另外隨著全行業(yè)受關(guān)注度與日俱增，玩家數(shù)量和質(zhì)量都水漲船高，導(dǎo)致整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)入到攻堅(jiān)期和深水區(qū)，如何從追求規(guī)模和比較優(yōu)勢到追求質(zhì)量和差異化創(chuàng)新能力，可能是很多國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)在2022年需要思考的問題。

總之，2022年我國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)仍然會乘風(fēng)破浪，但只有把好方向，練好內(nèi)功，夯實(shí)基礎(chǔ)，才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。